Глава 11 · Основы distributions

Текущее или ликвидационное распределение: куда переходит basis?

Сначала учтите деньги, затем basis полученного имущества и оставшуюся долю. Полная ликвидация меняет направление неиспользованной basis, но не делает всё автоматически налогооблагаемым.

Метод работы

Прочитайте правило. Проверьте числа примера. Измените один факт. Затем вернитесь к правовому источнику.

Начните с доли, которая остаётся

После current distribution у партнёра сохраняется доля в партнёрстве. Liquidating distribution прекращает всю его долю, иногда посредством серии выплат; само партнёрство при этом не обязательно ликвидируется. Поэтому «частичная ликвидация» не равна полной ликвидации доли партнёра. Это различие важно: после текущего распределения остаётся место для сохранения остатка outside basis.

Перед расчётом обновите outside basis с учётом необходимых корректировок до распределения. Не заменяйте её балансом capital account, рыночной стоимостью или суммой давнего первоначального вложения. Определите фактические деньги, изменения обязательств, налоговую basis каждого актива у партнёрства и прекращается ли доля. В упрощённых примерах ниже эти исходные величины уже верны, а специальные нормы не изменяют общий режим distributions.

Деньги сначала проходят проверку признания прибыли

По базовому правилу §731 партнёр признаёт прибыль, когда деньги превышают outside basis непосредственно перед распределением. Section 752(b) может считать уменьшение доли обязательств дополнительным денежным distribution. Поэтому банковский перевод — не весь денежный расчёт. Определите соответствующее чистое изменение долга по правилам обязательств до сравнения денег с basis; нельзя сначала уменьшить basis на освобождение от долга, а затем повторно учесть то же освобождение как деньги.

Распределение имущества обычно не создаёт прибыль только из-за превышения его рыночной стоимости над outside basis. Вместо этого §732 устанавливает basis имущества, сохраняя последствия для последующего отчуждения. Это отсрочка через basis, а не исчезновение прироста стоимости. Section 731 также не обещает универсального непризнания: рыночные ценные бумаги, непропорциональные распределения hot assets, правила внесённого имущества и disguised sales могут изменить результат.

Шаг	Текущее распределение	Полная ликвидация доли
1 · Сравните деньги с outside basis	Превышение денег может вызвать признание прибыли.	Действует та же проверка прибыли.
2 · Установите basis имущества	Обычно перенесённая basis, ограниченная остатком outside basis после денег.	Обычно распределяется оставшаяся outside basis по §732(b), (c).
3 · Учтите остаток инвестиции	§733 сохраняет остаток outside basis в продолжающейся доле.	Продолжающейся доли нет; проверьте basis имущества или узкое правило убытка.
4 · Проверьте исключения	Проверьте специальные нормы до окончательного вывода.	Проверьте специальные нормы до окончательного вывода.

Меняется направление перехода basis

При текущем распределении одного обычного неденежного актива начните с его basis у партнёрства и ограничьте эту сумму outside basis партнёра, оставшейся после денег. Section 733 уменьшает продолжающуюся outside basis на деньги и на basis, фактически присвоенную полученному имуществу. Рыночная стоимость не заменяет ни один из этих показателей. Если активов несколько, §732(c) задаёт приоритеты и правила корректировки; равное распределение не является общим правилом.

При полной ликвидации продолжающейся доли для остатка basis нет. С учётом правил распределения между активами оставшаяся outside basis переходит в полученное имущество. Unrealized receivables и inventory имеют приоритет и не могут просто поглощать неограниченные повышения basis. Остаток может перейти в другое имущество, иногда превысив его прежнюю basis у партнёрства. Отдельно отслеживайте возможную корректировку §734(b) по активам, остающимся у партнёрства.

Убыток — узкое правило выхода, а не списание рыночной стоимости

Section 731(a)(2) допускает убыток только при полной ликвидации, когда полученный набор состоит исключительно из денег, unrealized receivables и inventory в предусмотренных законом значениях. Например, outside basis $70 000, деньги $45 000 и inventory с присвоенной basis $15 000 оставляют убыток $10 000, если нет изменяющей результат переквалификации. Добавьте землю, и путь к немедленному убытку закрывается: basis нужно распределить по §732.

Частые ошибки: использовать стоимость вместо basis, признавать убыток при текущем распределении, игнорировать условные деньги от освобождения от долга и считать, что ликвидация всегда равна продаже. Перед реальным выводом проверьте §731(c), §751(b), §§704(c)(1)(B) и 737, §707 и правила выплат при выходе. Этот урок выделяет базовую систему; он не решает эти специальные вопросы, сроки владения активами и все варианты распределения basis между несколькими активами.

Разберите пример

Те же деньги и земля с одним решающим изменением

Непосредственно перед distribution outside basis A составляет $90 000 и уже включает соответствующую долю обязательств. A получает $20 000 деньгами, чистое уменьшение этой доли обязательств на $10 000 и землю с basis у партнёрства $25 000 и стоимостью $75 000. Предполагается, что специальные правила distributions не применяются.

Соберите денежную сумму

$20,000 actual cash + $10,000 deemed cash = $30,000

Уменьшение долга считается деньгами по §752(b). Деньги не превышают basis $90 000, поэтому базовая признаваемая прибыль равна нулю.

Текущее распределение: установите basis имущества

Remaining basis: $90,000 − $30,000 = $60,000; land basis: min($25,000, $60,000) = $25,000

Земля получает перенесённую basis. Её стоимость $75 000 не устанавливает налоговую basis.

Учтите продолжающуюся долю

$90,000 − $30,000 − $25,000 = $35,000

У A сохраняется outside basis $35 000 по §733.

Измените один факт: вся доля A прекращается

Land basis = $90,000 − $30,000 = $60,000; continuing outside basis = $0

При одном активе, не являющемся hot asset, и полной ликвидации оставшаяся инвестиция переходит в землю по §732(b). Проверка прибыли по-прежнему даёт ноль; меняется результат для basis имущества.

Проверка прибыли с первоочередным учётом денег одинакова. Текущий либо ликвидационный статус определяет, останется ли остаток basis в доле или перейдёт в полученный актив.

Остановитесь и проверьте рассуждение

Можете объяснить разницу?

01 · A получает $18 000 деньгами и освобождение от долга $9 000 при outside basis $22 000. Какова базовая прибыль?

$5 000: всего денег $27 000, превышение над basis составляет $5 000. Предполагаются верное определение изменения долга и отсутствие специальных норм, меняющих результат.

02 · Приводит ли текущее распределение земли стоимостью выше outside basis к автоматическому признанию превышения как прибыли?

Нет в базовой системе. Примените проверку денег, затем ограничение basis имущества по §732; отдельно проверьте специальные нормы.

03 · Почему получение земли важно для проверки ликвидационного убытка?

Земля не входит в ограниченный набор, допускаемый §731(a)(2). Её получение обычно блокирует этот немедленный убыток и направляет остаток basis в распределение по §732.

Изучите правовой источник.

Проверяйте текст, перекрёстные ссылки, даты применения и исключения. Короткий пример не охватывает все правила.

Проверено 15 ноября 2026 · Авторский учебный материал Сергея Сысо · Не определяет позицию для декларации.